網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2023年6月28日 星期三

何車評股 - 何車 2023年6月28日

何車評股 - 何車 2023年6月28日


【何車股評】何車:電訊股 聯通最吸引
何車股評
日期:2023-06-28
更新時間:10:44:05
今年以來,中移動(941 ,市值1.40萬億元)升23%,中電信(728,A+ H總市值5,312億元)升21%,聯通(762,市值1,533億元)只升4%。今年Q1, 聯通盈利按年增11

.2 %,中移動增9.5%,中電信增10.5%,聯通不遜同業。貨比三家,揀聯通。

1)2022財年(12月年結),聯通營收3,549億元人幣,升8.3%;純利167.5億元人幣,升16.5% ,增幅遠勝同業。往績PE 8.4倍。

中移動去年營收8,373億元人幣,升10.5%;純利1,255億元人幣,升8%。往績PE 10倍。

聯通去年營收4,814億元人幣,升9.5%;純利275.9億元人幣,升6.3 %。往績PE 11.4倍。

2)2023財年,聯通盈利預測增長12%,預測PE 7.5倍。中移動今年預測多賺8%,預測PE 9.3倍;中電信今年預測多賺10%,預測PE 10.4倍。聯通較同業平均折讓四分之一。

預測PB僅0.4倍
3)聯通PE有折讓之外,更吸引的地方是今年預測PB僅0.40倍,遠低於中移動的0.94倍,及中電信的0.71倍。

4)在亞太區的電訊股中,聯通的估值最吸引。以下是各同業今年的預測估值:

.聯通:預測PE 7.5倍、PB 0.40倍、股息率7.1厘;

.PLDT(菲律賓):PE 9.2倍、PB 2.43倍、股息率7.2厘;

.中移動:PE 9.3倍、PB 0.94倍、股息率7.6厘;
.數碼通(315):PE 10.3倍、PB 1.03倍、股息率7.4厘;

.中電信:PE 10.4倍、PB 0.71倍、股息率6.9厘;
.香港電訊(6823):PE 13.7倍、PB 1.94倍、股息率8.4厘;

.PT Telekom (印尼:TLKM):PE 14.9倍、PB2.81倍、股息率4.7厘;

.新加坡電訊(星:ST):PE 17.3倍、PB 1.58倍、股息率4.7厘;

.遠傳(台:4904):PE 23.9倍、PB 4.03倍、股息率4.2厘;

.台灣大(台:3045):PE 24.7倍、PB 3.77倍、股息率4.3厘;

.中華電(台:2412):PE 24.9倍、PB 2.39倍、股息率4.0厘;

.Bharti Airtel(印度:BHARTI) :PE 34.1倍、PB 5.05倍、股息率0.5厘;

.和記電訊(215):PE 85.7倍、PB 0. 56倍、股息率6.2厘;

.電訊盈科(008):PE 99倍、PB 5.4倍、股息率9.8厘。

聯通現價5.01元,目標6.8元,潛在升幅36%。野村(6月)睇6.7元,高盛(5月)睇7.7元。

何車評股 - 何車 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://hksmedia.com