大行報告 2012年6月21日
《大行報告》美銀美林降今年濠博彩收入預測 行業估值吸引重申「買入」(更正)
2012-06-20 12:07:16
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美銀美林將今年澳門博彩收入增長預測,由17%下調至15%,主要為近期VIP放緩。該行下調VIP增長預測,由13.5%降至10%,大眾市場增長由28%下調至27%。受惠大眾市場相對穩定,行業2012/2013年EBITDA僅下調1%,目標價下調1%。
美銀美林表示,澳門賭業股現價估值吸引,今年預測EV/EBITDA8.1倍,市盈率13.8倍。現時估值現由現金流回報為8%。再者,該行預期澳博<00880.HK>,永利澳門<01128.HK>,美高梅<02282.HK>,金沙中國<01928.HK>股息率達7.6%、5.7%、5.9%及5.9%。首選次序為銀娛<00027.HK>、金沙、永利、MEPL、美高梅和澳博。(ad/a)
(更正:2012-06-20 11:56:11 《大行報告》美銀美林降今年濠博彩收入預測 行業估值吸引重申「買入」)
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