《大行報告》高盛升寧滬高速(00177.HK)目標價至8.5元 評級「中性」
2013-04-29 11:30:55
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高盛指出，寧滬高速(00177.HK)今年首季純利按年升1%至6.33億人民幣，是符合該行預期，並達到全年預期的26%。
高盛又指出業績中三項值得注意之事項，包括公司首季路費收入及流量分別按年跌2%及1%，主要是去年312國道滬寧段部分收費站點撤除後，流量減少了51%，而路費均價亦因為新政策按年跌1%；花橋C4地塊項目的2200萬元人民幣物業銷售在首季入賬，項目現已售出40%，高盛預期年初至今已錄得3500萬元人民幣合約銷售，達該行全年預期的14%；及儘管物業銷售的除息、稅前利潤率，整體除息、稅前利潤率由去年第四季的35%回升至48%，達至按年平穩。
該行將寧滬高速2013/14/15年的每股盈利預期調升1.8%/3.4%/0.1%，主要反映更高的物業銷售預期。目標價由8.4元調升至8.5元，重申「中性」評級。(bi/a)
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