《大行報告》大摩首予普華和順(01358.HK)「增持」目標價4.3元
2013-12-12 14:34:39
顯示股票資訊
字體
普華和順(01358.HK)+0.120 (3.243%)
的上市保薦人大摩發報告指，集團是內地輸液器及骨科市場的領導者，於輸液器市場的市佔排名第二，緊隨威高(01066.HK)-0.020 (0.204%)沽空$2.18百萬;比率2.982%之後。於內地骨科植入物市場(不包括康輝及創生控股)中位列第三。預期未來三年銷售/利潤增長逾30%。 由於目前行業滲透率低，加上醫療安全意識增強，輸液器市場開始拓展高利潤產品。研究公司Frost&Sullivan預計，於2013-17年市場按年增長25%。受惠價格上調，業務毛利率達66-67%。至於骨科業務，受惠人口老化和保險增加，研究公司估計，2012-17年銷售額複合增長18%。未來兩年毛利率為70%。
該行首予普華和順「增持」評級，目標價4.3元。(ca/u)
大行報告 舊文