何車500 - 何車 2015年2月24日
何車500--羊年二擊:光行
■光大銀行H股目標價6.4元,上升空間53%。 資料圖片
羊年六隻心水股第二擊光大銀行(6818),上月十六日於4.48元推介,昨收4.18元,下跌7%,期內H指只跌1%。
1)九隻AH銀行股中光行H股最小,市值僅二百八十七億元,只及其餘同行平均8%,更只及建行H股(939)近2%。據彭博統計,持股量1%以上八大股東共持67.36%,街貨不多;頭三大股東中國海運、中國再保與社保基金共持46.67%。同業中光行H最易玩貨源供求遊戲。
2)光行H股今年預期PE五倍,同行中最低;預期PB0.79倍,第三低。光行A主要股東之一的光大控股(165)今年預期PE13倍,PB一倍,光行較光控折讓頗大。
3)光行H股較光行A折讓16%,第三大,工行H(1398)較A股有溢價2%。
★羊年第二擊光行H股,目標價6.40元,上升空間53%。
何車
何車
何車500 - 何車 舊文