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2015年3月3日 星期二

一周三件 - 錢雋 2015年3月3日

一周三件 - 錢雋 2015年3月3日


一周三件:中渝置地超抵


■中渝置地去年上半年盈利飆升六倍,前景看俏。 互聯網



阿爺喺上周六忽然再減息四分之一厘,keep住放水嘅步伐,內房喺嚟緊嘅日子,應該有運行。而場內中渝置地(1224)嘅股價喺八年間跌咗九成,仲想佢點插,唔使諗,梗係博中渝向上彈!

中渝主打重慶、成都等西部地區內房業,坐擁過八千萬平方呎嘅土儲。呢啲地區,正正係西部開發,同一帶一路重要戰略發展地點。啱啱喺上年尾,重慶市政府副秘書長張智奎,就篤定重慶要喺二○二○年,成為長江經濟帶西部中心樞紐。

減息加速內房回暖
又隨住阿爺持續減息放水,加速內房回暖,加埋上邊呢啲重中之重嘅經濟國策,中渝土儲又勁厚底,喺嚟緊嘅日子,有運行。係咁意計嚇數,以土儲每平方呎增值/獲利一百蚊咁大把,已經為中渝帶嚟過八十億元增值,係家陣市值35.5億元嘅兩倍!又唔計任何增值,中渝家陣PB得0.24倍,連埋上邊咁係咁意增值計數,NAV上到九蚊樓上,PB係講緊得0.15倍,陰功!

中渝上年上半年盈利一支箭飆升咗六倍,去到8.1億元,兼超過曬二○一三年度五億元盈利。中渝就快派二○一四年全年成績單,已經有得博盈喜。又當集團全年盈利,只係keep喺呢個半年度水位,現價(1.39元)預測PE,講緊得4.4倍。

好嘢仲未講完,中渝去到上年中,未確認嘅收入,就高達一百六十一億元,隨住個別項目交付,一入賬的話,可以再帶動全年,締造更靚仔成績,中渝PE,隨時仲低!再講,中渝去到上年中,揸現金八十五億元,淨借款比率得16%,唔似得個別內房股,債浸眼眉,中渝財政穩陣到爆燈。

呢轉買中渝,博盈喜,博阿爺放水政策刺激,當翻四分之一番到1.75元計,PB都仲係得0.3倍。

錢雋
細價股專家
本欄逢周二、三、五刊出

錢雋
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