基金觀點：毋忘初衷
退休投資穩健為本
■香港不少人對強積金策劃掉以輕心。 資料圖片
說起「搵快錢」，香港人個個精叻，股票、物業、基金各適其適。然而，談到為退休作準備的強積金（MPF）策劃，不少人卻掉以輕心，忽略穩健長遠規劃的重要性。要知道，人生路漫長，不同階段的投資需要各有不同，
年輕時因離退休仍遠，投資態度可以較為進取；但接近退休時則應以穩健為上，目的轉為投資穩中增值至老。
但在今日香港資產飛升的環境下，不少人在臨近退休前，擔心所累積的財富會被通脹蠶食，因此偏向把資金用作投資買賣，追求低買高賣，令風險驟然提升。
隨著美國走出量化寬鬆年代，聯邦儲備局暗示今年加息三次（3月中率先加息0.25厘）。環球低息環境以及資產價格飛漲的宏觀情況正在轉變，各類型資產均面對收益率下降的挑戰，因此若較年長的投資者在策劃退休部署時只追求短期回報，忽略穩健宗旨，一旦市場變化，或會對整個退休投資組合造成沖擊。
就MPF而言，若供款人有信心及實力管理個人賬戶，宜密切留意所持基金每季報告，了解所持基金所屬類型、投資涉及的地域及行業等；並每年至少審視賬戶一次，隨市場變化而對資金做出適當調整。
對於無暇管理或未諳投資的MPF供款人而言，近期推出的強積金預設投資策略（Default Investment Strategy）計劃（坊間又稱為「懶人基金」），則是一個穩健的選擇。
DIS計劃會隨著強積金供款人的年齡增長，逐步轉移其預設組合，配置於不同地區的股票或債券。當供款人踏入50歲，資產中的較低風險項目會增至80%；至年屆64歲時，低風險項目將到達100%。換言之，投資風險會隨著成員的年齡增長而自動降低。
DIS計劃以穩健為旨，為MPF供款人按部就班地準備退休投資，同時設定收費上限，提供具備成本效益的選擇。
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