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2018年5月8日 星期二

操盤手札記 - 割柑人 2018年5月8日

操盤手札記 - 割柑人 2018年5月8日


操盤手劄記:股神貼士信唔信?


■巴郡手持大量現金,股神講,會搵機會擴大中國投資。 資料圖片



美股季績期近尾聲,八成標普500指數成份股已派成績表,當中,近八成盈利好過預期。

美企首季賺大錢,「股神」畢菲特嘅投資旗艦巴郡首季卻不賺反蝕,輸11.4億美元。咪以為股神老貓燒鬚,睇番經營溢

利,其實大增49%至52.9億美元。咁點解蝕錢?主要因為按新會計準則,要將未變現嘅投資入賬。股神喺2月嘅致股東函,已指出呢個變動會扭曲盈利。

巴郡首季大手增持蘋果,持股量由1.653億股增至2.403億股,加碼45%。股神仲暗示,如果股價合適,會再掃貨。話時話,佢曾經講過唔買科技股,因為唔會投資喺唔了解嘅業務,但前年就開始買蘋果;佢亦曾經發誓唔再掂航空股,但前年又買西南、達美等航空公司。

股神向來偏好消費股,睇中蘋果,佢話因為蘋果產品如iPhone,好大程度係消費品。不過,相信仲有一個原因,就係巴郡手持大量現金,要搵回報。巴郡開始重倉蘋果時,蘋果股價喺110美元水平,至今升到184美元水平,累升67%,非常和味。

巴郡首季埋數,手頭現金有1,086億美元。據股神講,會搵機會擴大中國投資。佢有反口前科,信唔信呢?聽住先囉。大嗱嗱拎住成千憶美元,去中國shopping,會買乜呢?佢現時仍然持有比亞迪(1211),但比亞迪首季少賺83%,仲再發盈警,照計唔會再買,唔沽都偷笑啦。

股神喺1996年同2003年嘅致股東函都提到,最好嘅投資股票方法係買收費低嘅指數基金。佢同fund佬嘅十年賭約,已證所言非虛。既然股神睇好中國,不妨留意三大A股ETF(2822、2823、3188),話曬A股6月入摩、CDR年中啟動。滬股通上月持續錄得淨流入,反映外資已為A股入摩建倉。

割柑人
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