搵增長8慢蒼 - 張笑衝 2021年1月4日
張笑衝:百度成內地自動駕駛龍頭
張笑衝:百度成內地自動駕駛龍頭
【專訊】過去兩周全球股指穩中向好,中港股市向上突破,但美股內部走勢相當波動,尤其是高升股沽壓非常厲害。本倉持有的Trade Desk、Square等都顯著下跌,但大價科技股則偏穩。臨近年尾,投資者都要為新一年作部署,
高升股升幅普遍很誇張,先行部分獲利,換馬至一些落後、炒復蘇概念的股份,也是一個較穩健的組合部署。
坦白說,Trade Desk、Square的跌勢相當急,純以走勢來看,就好像見頂後轉勢向下,前者由970元水平,數日內急挫至800元,幅度接近20%,後者也跌超過10%。跌勢其實可以分三種,情緒影響、估值過高、邏輯有變。全球業務模式走向數碼化、雲計算化、網絡支付等都是大趨勢,邏輯不會變,問題是究竟屬短暫的情緒影響還是估值太高需要回調。如果是短期震盪,回調幅度已經足夠,再跌的話,有必要止賺。
大幅回落熱炒股 再度發力需時
中概電動車是2020年炙手可熱的主題,隨著蔚來、小鵬和理想全都在高位成功配股,股票供應增加,股價大幅回落後便乏力再上。筆者不是說3隻股份不會再升,大幅回落的熱炒股,往往在一段時間後又能發力,但需要市場在低位整固、換手,等待有新主題便再度發力。
近期汽車的炒作主題是無人駕駛。近期消息較多的是Tesla和百度,前者早已推出Autopilot,收集用戶大量駕駛數據,在發展無人駕駛有強大優勢。10月又推出全新的「Full Self-Driving」(FSD)測試版軟件,可讓特斯拉電動車從「Autopilot」自動輔助駕駛模式,升級至全自動駕駛系統。
市值細概念火爆 中線值博
百度近年拿下多個大城市的智慧交通項目,也在北京、長沙、重慶等城市開放自動駕駛打車服務,已有逾10萬民眾體驗。12月女股神Cathie Wood首次買入百度並連日增持,更是刺激股價大升,再加上不斷傳出百度造車的消息,早前有指會聯同吉利(0175)、一汽等生產,近日更傳百度自行製造。
百度的設局,重點是市值細、概念卻火爆。自動駕駛最早入場的是谷歌旗下的Waymo,現已在鳳凰城提供服務,但由於谷歌市值太大,股價受自動駕駛的助益相對有限。反觀另一小型自駕股Aptiv,由2020年疫情低位33美元升至130美元,但最新市值才352億美元。
百度雖然被ATM等科技巨頭甩在身後,但爛船也有三斤釘,市值最低也有300億、400億美元。近期急升至737億美元,大約是多了一個Aptiv的市值。你可以說現價已反映了自動駕駛的價值,但一個全升浪,首個直線拉升往往是搶貨推動,之後橫行後再升才是主升浪。另外,百度是內地自動駕駛的龍頭,中央會給予更多支持,價值應較中小型的Aptiv更高,值得博其中線再上。
本周會沽出CGC,買入10股TESLA。
[張笑衝 搵增長8慢蒼]
張笑衝:百度成內地自動駕駛龍頭
【專訊】過去兩周全球股指穩中向好,中港股市向上突破,但美股內部走勢相當波動,尤其是高升股沽壓非常厲害。本倉持有的Trade Desk、Square等都顯著下跌,但大價科技股則偏穩。臨近年尾,投資者都要為新一年作部署,高升股升幅普遍很誇張,先行部分獲利,換馬至一些落後、炒復蘇概念的股份,也是一個較穩健的組合部署。
坦白說,Trade Desk、Square的跌勢相當急,純以走勢來看,就好像見頂後轉勢向下,前者由970元水平,數日內急挫至800元,幅度接近20%,後者也跌超過10%。跌勢其實可以分三種,情緒影響、估值過高、邏輯有變。全球業務模式走向數碼化、雲計算化、網絡支付等都是大趨勢,邏輯不會變,問題是究竟屬短暫的情緒影響還是估值太高需要回調。如果是短期震盪,回調幅度已經足夠,再跌的話,有必要止賺。
大幅回落熱炒股 再度發力需時
中概電動車是2020年炙手可熱的主題,隨著蔚來、小鵬和理想全都在高位成功配股,股票供應增加,股價大幅回落後便乏力再上。筆者不是說3隻股份不會再升,大幅回落的熱炒股,往往在一段時間後又能發力,但需要市場在低位整固、換手,等待有新主題便再度發力。
近期汽車的炒作主題是無人駕駛。近期消息較多的是Tesla和百度,前者早已推出Autopilot,收集用戶大量駕駛數據,在發展無人駕駛有強大優勢。10月又推出全新的「Full Self-Driving」(FSD)測試版軟件,可讓特斯拉電動車從「Autopilot」自動輔助駕駛模式,升級至全自動駕駛系統。
市值細概念火爆 中線值博
百度近年拿下多個大城市的智慧交通項目,也在北京、長沙、重慶等城市開放自動駕駛打車服務,已有逾10萬民眾體驗。12月女股神Cathie Wood首次買入百度並連日增持,更是刺激股價大升,再加上不斷傳出百度造車的消息,早前有指會聯同吉利(0175)、一汽等生產,近日更傳百度自行製造。
百度的設局,重點是市值細、概念卻火爆。自動駕駛最早入場的是谷歌旗下的Waymo,現已在鳳凰城提供服務,但由於谷歌市值太大,股價受自動駕駛的助益相對有限。反觀另一小型自駕股Aptiv,由2020年疫情低位33美元升至130美元,但最新市值才352億美元。
百度雖然被ATM等科技巨頭甩在身後,但爛船也有三斤釘,市值最低也有300億、400億美元。近期急升至737億美元,大約是多了一個Aptiv的市值。你可以說現價已反映了自動駕駛的價值,但一個全升浪,首個直線拉升往往是搶貨推動,之後橫行後再升才是主升浪。另外,百度是內地自動駕駛的龍頭,中央會給予更多支持,價值應較中小型的Aptiv更高,值得博其中線再上。
本周會沽出CGC,買入10股TESLA。
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