定存息高過按息 壟斷按揭顯手段
定存息高過按息 壟斷按揭顯手段
港元定期存款普遍在4厘以上，物業按揭利率仍處於3.625至3.75厘之間。(資料圖片)
過去一年，美國利率提高超過5厘，香港港元定期存款普遍在4厘以上，甚至個別VIP客戶可達到5厘。然而香港物業按揭利率仍處於3.625
至3.75厘之間，主要受益於有封頂的機制，一般封頂利率(最優惠利率)P減2.25厘，過去一年大銀行的P利率只由5厘加至5.875厘，換句話即是升了1厘也沒有。相反，銀行間同業拆息(HIBOR)已升至近年高位，1個月拆息已超過5厘，令不少缺乏存款基礎的銀行要提高定期存款利率吸引資金。
這不禁令人奇怪，銀行是否在做蝕本生意？客戶有錢存入銀行，銀行要付出4至5厘的利息，而銀行借錢給客戶買樓則只收取4厘以下的利息。當然銀行是不會做賠本生意！首先銀行的貸款除樓宇按揭外，也有不少工商貿易貸款，大部分都沒有封頂機制，換句話說銀行收取的利息是隨著HIBOR而提高。而銀行獲得資金的途徑，除定期存款外，活期存款也有不少，而活期存款的利率一般與P掛鈎，所以現在還沒有1厘！
最近，某大銀行公布中期業績，在去年定期存款只佔其總存款7%，而今年因定存利率提升，不少存戶將資金由活期轉至定期，比率提升至25%，可見大銀行在此擁有非常好優勢，此類低息存款提供足夠資金，讓此大銀行可將按揭利率保持在較低水平，提高P雖然可收取較高按揭利息，但活期儲蓄也相應提高，對他們來說並不化算。查看其中期業績，今年的香港淨息差為1.83%，比去年同期的1.32%高出了半個百分點，因此大銀行也因利率提升而獲利更豐。
除此之外，由於其他缺乏低息存款的細銀行，過往都是倚靠同業借資金，當大銀行刻意將按揭息率保持低於同業拆息，令此類細銀行資金成本大增，無法與大銀行競爭按揭生意，部分銀行已自行提升比大銀行更高的按揭利率及取消現金回贈等，以減少按揭生意成本，但變相放棄市佔率。其實，近兩年的樓宇買賣大減，銀行之間競爭生意也更激烈，大銀行掌握了大量低息存款的優勢，及刻意保持按揭息率低位，相信會進一步擴大其市場佔有率，令按揭業務壟斷在少數大銀行的手裡！
AM地產專欄 - 李峻銘 舊文
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