財智語陸 - 陳永陸 2012年8月6日
財智語陸:優質內房股唔怕買 - 陳永陸
上周五美國公佈就業數據,雖然失業率回升至8.3%,但非農業職位新增數字較市場預期為佳,達16萬份,美股借勢顯著上升。當然,單以就業數據作為美股上升的理由有點牽強,因為一升一跌的表現,繼續反映美國就業情況仍不穩定。
另外,歐洲央行並沒有提出回購歐元區國債方案,歐元歐股亦未受影響反而抽升,此表現的確令我意想不到。
現在解讀歐債問題,已非單純看有甚麼招數救市,而是看市場對言論或措施後的反應。之前已提過,即使歐央行買西、意國債,都只能壓低債息一段短時間,治標對投資市場的憧憬非常短暫。
現在歐洲央行未有即時行動,多少也因為待情況繼續轉差,逼德國首肯以落重藥救市,這反而為市場帶來憧憬的空間。雖然實際上沒幫助,但對投機者而言,卻提供了短炒走位的空間。
A50溢價縮可跟進
港股上周五應跌不跌,我認為主因是焦點已由歐美轉向內地救市措施憧憬,A股有機會回穩,市場對內地救市憧憬不斷,最後仍然失望而回,但今次胡溫高調發言,相信救市只用口不用手,而且財政政策的針對面,會比純放水更到位,對A股止跌回穩有幫助,因此,近日A50中國(2823)趁弱勢吸納的盤路不少,加上溢價已縮了,可以跟進。
另外,上周指出,中央按理不會對樓盤預售扼得太死,因為這是內房企業的周轉主打渠道,加上是內銷的一個主要動力,整死內房,整體經濟亦無運行。
當然,市場有此流言傳出,多少也因為地方政府陽奉陰違,因此中央要曲線放出不要過火的消息。中海宏洋(081)上半年純利則按年升61.8%至13億元,股價跑贏整個板塊,只要信中央不會非理性的落重藥,優質內房仍是不怕買。
陳永陸
作者為獨立股評人
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