《大行報告》摩通：復星醫藥(02196.HK)新收購強化 重申「跑贏大市」看17元
2012-12-24 11:22:13
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復星醫藥(02196.HK)公布以合共5.85億元人民幣，收購洞庭藥業77.75%股權；摩通表示，洞庭藥業為國內富馬酸奎硫(Quetiapine Fumarate)平最大供應商，讓復星於較少競爭力及尚未滿足的醫療需求中，建立強大的抗精神病藥物地位。該行指出，以今年預期市盈率12倍計算，收購價合理；若收購符合預期於明年首季完成，將可增加集團明年的盈利。該行重申「跑贏大市」評級，目標價17元。
該行又指出，洞庭藥業的奎硫平銷售按年增長20%，並具有強勁銷售渠道，可保持集團於未來數年領先競爭對手；並可作為復星整合中樞神經系統(CNS，Central nervous system)產品銷售及其他CNS資產一個平台，及進一步提高其製造業務。該行預期於明年，集團將有更多收購項目。(ir/u)
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