《大行報告》瑞銀將中海油服(02883.HK)降級至「中性」 升目標價17.5元
2013-02-19 11:30:41
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瑞銀表示，中海油服(02883.HK)股價自去年5月以來上漲約70%，分別顯注跑贏中海油(00883.HK)/國指/布倫特原油價格60%/50%/60%。主要源於中國的深水工作能力及產能擴張能力疑慮消除，及近岸的鑽井服務領域恢復所致；而該行相信上述正面因素已反映，或將見獲利回吐；現股價相當於2013年預測EV/EBITDA 8.3倍，處於歷史平均水平。該行將目標價由16.8元上調至17.5元，但將評級由「買入」降至「中性」。
另外，中海油發現HY981平台出現裂縫後，已暫停在中國南海深水鑽探；目前HY981正在修復，並於本月中旬完成修復工作。該行表示，HY981對集團每股盈利貢獻少於5%。該行仍看好中國南海的長遠發展，惟不排除或出短期業務風險。(ir/a)
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