西王特鋼鋼中之寶
2016年11月14日
不合理偏低及大幅落後同業的股份，是食大茶飯對象。金屬股上周升溫，紛紛搶升，銅、鋼、鋁各有大盤收集，出現久違多時的百花齊放局面。沙中尋寶，特別看好鋼中之寶的西王特鋼(1266) ，理由如文端所提，中短線看漲，預期升幅三至八成，關鍵在持有時間，目前應是收集黃金期。
上周金
屬股以新鑫礦業(3833) 中段升幅最大，高達48%，其次是江西銅業(358) ，爆升36%，鋼材股較落後，鞍鋼(347) 只升17%，目標股西王特鋼亦只漲16%，追落後條件最突出，看好理由如下：
(1)估值最吸引。以市帳率為據，西鋼每股最新資產淨值1.924元人民幣，折為2.23港元，現價市帳率僅0.38倍，比同業鞍鋼0.67倍，折讓43%，比重鋼(1053) 的4.29倍，更大幅折讓91%；即使與其他金屬股如江銅的0.81倍及新鑫的0.52倍為低，反映西鋼估值最吸引，以追平鞍鋼為目標，股價可升至1.5元，潛在升幅達78%！
(2)今年升幅最落後。西鋼現價比去年底收1.24元，累跌32%，但鞍鋼同期升50%，重鋼更大漲107%；相對江銅同期升33%及新鑫升46%，亦十分落後。
(3)盈利能力最強。西鋼15年盈利倒退57%，16年中期退幅收窄至23%，往績市盈率為8.5倍，比對鞍鋼15年虧損，今年首三季才虧轉盈，重鋼更連續虧損，比江銅市盈率52倍亦大幅折讓，可見西鋼經營有道，肯定是鋼中之寶。
目標1.5元博升八成
西鋼12年2月在港上市，歷年首次高峰先後在12年3月及15年11月出現，分別高見2.4元及1.82元，只以上次高位及今年6月歷史低位0.64元的跌浪計，黃金比例三個主要反彈目標，依序是1.09元、1.23元及1.37元，升幅介乎30%至63%！
西鋼短期走勢出現區域突破訊號，正向上挑戰250天線0.863元，一旦重越此線，可視為大升浪起跑點，以上次於15年9月30日收1.17元而重越250天線，之後穩步上揚至11月19日高位1.82元推算，今次升幅若與上次的55%，可見1.35元，與黃金比例反彈目標吻合！
西鋼在山東經營煉鋼及二次冶金、連鑄及軋鋼業務，年年賺錢，今年中期賺1.62億元人民幣，已是15年全年盈利1.69億元人民幣的96%，量化計算，全年多賺92%，現價預測市盈率僅4.4倍，有炒盈喜條件，宜把握上車機會！
雷雨
股海風雲 - 雷雨 舊文
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