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2017年7月7日 星期五

第一桶金 - 方元 2017年7月7日



第一桶金 - 方元 2017年7月7日


「懶人組合」第二季結 回報差過盈富 2017-07-07收藏文章

  又過了第二季,看看我的「懶人組合」表現如何?

 
  我的「懶人組合」第一季回報合共8.24%,加上派息,則有8.6%,效果不錯;但在第二季則強差人意,只有0.14%的增長,加上派息,才有2.5%。

 


(按圖可放大)
 
  和同期盈富基金(02800)的7.14%比較,成績明顯差勁;若和同期恆指的6.2%比較,也遠遠不及。

 


 (按圖可放大)

 
 「懶人組合」第一季回報不錯,但第二季則不理想了。

 
  先介紹一下甚麼叫「懶人組合」,方法是:投資者每年年底從恆指成份股中,平均買入10隻股息率最高的股票;一年之後,重新找出10隻股息率最高的成分股,然後賣出手中不在名單中的股票,並買入新入圍的股票。之後每一年年底都重複這個方法,由此可以獲得跑贏大市的回報。

 
  「懶人組合」這投資策略背後的理念十分簡單,由於股票能夠提供較高的股息率,故回報有一定保證;而能夠提供較高派息的公司,其營運應該亦不差,面對逆境時也有較佳的應變能力。

 
  今年初,以1月5日買入股價作標準,以100萬元作投資總額,平均10萬元買入1隻股票,合共10隻。至2017年底看全年的派息率,以及股價升跌,然後計算她的總投資回報,是否比恆生指數的回報好?又可以和盈富基金比較。

 
  當時,我自己做了一次篩選,剔走2016年其中3隻股息較高的利豐(00494)、聯想(00992)和新世界發展(00017),改為持有太古A(00019)、恆隆地產(00101)和信和置業(00083)。原因可在網上找回舊文一讀。

 
  第一季成績較佳原因是兩隻地産股,恆隆地產和信和置業表現較佳,但第二季則回吐;另外5隻銀行股表現有好有壞,其中交通銀行(03328)大跌9%,加上金沙中國(01928)表現持平,令整體回報下降。

 
  不過,匯豐銀行(00005)第二季表現神勇,升14.5%,而華潤電力(00836)延續第一季強勢,再升多8.5%,上半年共升23.55%,成為「懶人基金」上半年升幅最大的股票。

 
  「懶人組合」的第二季回報只有約2%,算不合格,但我仍相信下半年應該仍有機會,做到有15%以上的全年回報。

 
  值得一讚的是財經雜誌《投資理財周刊》推介的十大必殺股,平均有15.8%回報,厲害。下周介紹。

 
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