第一桶金 - 方元 2017年7月7日
「懶人組合」第二季結 回報差過盈富 2017-07-07收藏文章
又過了第二季，看看我的「懶人組合」表現如何？
我的「懶人組合」第一季回報合共8.24%，加上派息，則有8.6%，效果不錯；但在第二季則強差人意，只有0.14%的增長，加上派息，才有2.5%。
(按圖可放大)
和同期盈富基金(02800)的7.14%比較，成績明顯差勁；若和同期恆指的6.2%比較，也遠遠不及。
(按圖可放大)
「懶人組合」第一季回報不錯，但第二季則不理想了。
先介紹一下甚麼叫「懶人組合」，方法是：投資者每年年底從恆指成份股中，平均買入10隻股息率最高的股票；一年之後，重新找出10隻股息率最高的成分股，然後賣出手中不在名單中的股票，並買入新入圍的股票。之後每一年年底都重複這個方法，由此可以獲得跑贏大市的回報。
「懶人組合」這投資策略背後的理念十分簡單，由於股票能夠提供較高的股息率，故回報有一定保證；而能夠提供較高派息的公司，其營運應該亦不差，面對逆境時也有較佳的應變能力。
今年初，以1月5日買入股價作標準，以100萬元作投資總額，平均10萬元買入1隻股票，合共10隻。至2017年底看全年的派息率，以及股價升跌，然後計算她的總投資回報，是否比恆生指數的回報好？又可以和盈富基金比較。
當時，我自己做了一次篩選，剔走2016年其中3隻股息較高的利豐(00494)、聯想(00992)和新世界發展(00017)，改為持有太古A(00019)、恆隆地產(00101)和信和置業(00083)。原因可在網上找回舊文一讀。
第一季成績較佳原因是兩隻地産股，恆隆地產和信和置業表現較佳，但第二季則回吐；另外5隻銀行股表現有好有壞，其中交通銀行(03328)大跌9%，加上金沙中國(01928)表現持平，令整體回報下降。
不過，匯豐銀行(00005)第二季表現神勇，升14.5%，而華潤電力(00836)延續第一季強勢，再升多8.5%，上半年共升23.55%，成為「懶人基金」上半年升幅最大的股票。
「懶人組合」的第二季回報只有約2%，算不合格，但我仍相信下半年應該仍有機會，做到有15%以上的全年回報。
值得一讚的是財經雜誌《投資理財周刊》推介的十大必殺股，平均有15.8%回報，厲害。下周介紹。
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