還看金蕉 - 張笑衝 2020年8月11日
張笑衝:澳門恢復自由行 小注銀娛
張笑衝:澳門恢復自由行 小注銀娛
【專訊】恒指昨跌154點,收報24,377點,成交金額1352億元。亞洲股市普遍向好,A股在劇烈波動中上升,港股仍是中美脫鈎的受害人,騰訊(0700)受壓,再跌近5%報502元。科技股整體偏弱,資金轉炒舊經濟股跡象
,家電、汽車、基建、內險、高等教育股都偏強。珠海恢復澳門自由行,濠賭股炒上,銀娛(0027)破位可小注。
美國制裁微信繼續影響市場,騰訊低開3%後全日反彈乏力,午後跌幅逐步擴大再下試500元關口,480元至500元支持位仍然有效。市場憂慮iPhone會被迫將微信下架而影響鎖情,手機設備股受壓,瑞聲(2018)及高偉(1415)齊瀉6%。若美國要求iPhone將微信下架,由於後者已是內地民眾不可或缺的日常生活工具,由付款、購物、社交、娛樂等全都使用微信,iPhone用戶只能換機,或者多買一部。
但筆者也有一個疑問,若iPhone因制裁令而將微信下架,難度谷歌旗下的安桌系統就可獲豁免?假設同樣要下架的話,則內地只能用鴻蒙,屆時就真的與中國全面脫鈎。當制裁嚴厲至這個程度,意味美國已抱兩敗俱傷甚至同歸於盡的態度對付中國,但從美股上周五的反應來看,投資者認為可能性不大。此外,中國也繼續釋出善意,制裁的11名美國人並不包括特朗普的管治團隊,都是一些反華議員為主。中國「戰狼」外交暫時變為「綿羊」外交,也有利中美關係發展。
炒舊經濟復蘇 升勢多短暫
香港成為中美對抗的磨心,恒指一直大落後,但近期全球股市表現不差,多在高位徘徊呈整固後再上格局。一個利好因素是經濟復蘇,若疫苗能年底前面世更會是強心針。就算在港股之中,不少股份也在炒復蘇,如航運股中的中遠海控(1919),餐飲股的九毛九(9922)昨日也大升,汽車股則炒作銷售回升,長汽(2333)、廣汽(2238)都偏強。但炒舊經濟股復蘇,升勢多較為短暫,已見銷售持續強勢的如機械設備股、啤酒股等則高位初見阻力,風險比較大。
從宏觀數據來看,內地7月CPI升2.7%,高於6月份的2.5%,水災和豬肉價格是主要推動因素。但是撇除食品及能源核心CPI僅升0.5%,為2010年以來最低。分析認為,一方面是全面恢復生產,供應正常化,但大量民眾失業或收入減少,總供求失衡下壓制了物價。隨著水災因素消失,豬肉價格的基數效應亦淡化,未來CPI將會顯著走弱。至於PPI則跌2.4%,當中生產者購進價格環比升0.9%,為2017年11月以來最高,但各類產品出廠價則依然弱勢,同樣反映終端需求仍然偏弱,復蘇需時。
強勢濠賭股相當貼近疫情前高位
珠海恢復澳門自由行,濠賭股炒上,銀娛大升5.6%,澳博(0880)亦升近5%。強勢濠賭股已相當貼近疫情前的高位,基本上已頗充分反映第四季、2021年賭收全面復蘇的預期,是否值博見仁見智。但當中一個因素值得留意,就是賭牌續期。金沙中國大股東Sheldon是特朗普的金主,每逢中美關係惡化,金沙中國股價都難有運行。若市場預期金沙中國將會出局,最受惠的當然是上述兩股,尤其是銀娛,反之則會是低殘的金沙股價大反彈。但暫時市場明顯押注前者。
[張笑衝 還看金蕉]
張笑衝:澳門恢復自由行 小注銀娛
【專訊】恒指昨跌154點,收報24,377點,成交金額1352億元。亞洲股市普遍向好,A股在劇烈波動中上升,港股仍是中美脫鈎的受害人,騰訊(0700)受壓,再跌近5%報502元。科技股整體偏弱,資金轉炒舊經濟股跡象,家電、汽車、基建、內險、高等教育股都偏強。珠海恢復澳門自由行,濠賭股炒上,銀娛(0027)破位可小注。
美國制裁微信繼續影響市場,騰訊低開3%後全日反彈乏力,午後跌幅逐步擴大再下試500元關口,480元至500元支持位仍然有效。市場憂慮iPhone會被迫將微信下架而影響鎖情,手機設備股受壓,瑞聲(2018)及高偉(1415)齊瀉6%。若美國要求iPhone將微信下架,由於後者已是內地民眾不可或缺的日常生活工具,由付款、購物、社交、娛樂等全都使用微信,iPhone用戶只能換機,或者多買一部。
但筆者也有一個疑問,若iPhone因制裁令而將微信下架,難度谷歌旗下的安桌系統就可獲豁免?假設同樣要下架的話,則內地只能用鴻蒙,屆時就真的與中國全面脫鈎。當制裁嚴厲至這個程度,意味美國已抱兩敗俱傷甚至同歸於盡的態度對付中國,但從美股上周五的反應來看,投資者認為可能性不大。此外,中國也繼續釋出善意,制裁的11名美國人並不包括特朗普的管治團隊,都是一些反華議員為主。中國「戰狼」外交暫時變為「綿羊」外交,也有利中美關係發展。
炒舊經濟復蘇 升勢多短暫
香港成為中美對抗的磨心,恒指一直大落後,但近期全球股市表現不差,多在高位徘徊呈整固後再上格局。一個利好因素是經濟復蘇,若疫苗能年底前面世更會是強心針。就算在港股之中,不少股份也在炒復蘇,如航運股中的中遠海控(1919),餐飲股的九毛九(9922)昨日也大升,汽車股則炒作銷售回升,長汽(2333)、廣汽(2238)都偏強。但炒舊經濟股復蘇,升勢多較為短暫,已見銷售持續強勢的如機械設備股、啤酒股等則高位初見阻力,風險比較大。
從宏觀數據來看,內地7月CPI升2.7%,高於6月份的2.5%,水災和豬肉價格是主要推動因素。但是撇除食品及能源核心CPI僅升0.5%,為2010年以來最低。分析認為,一方面是全面恢復生產,供應正常化,但大量民眾失業或收入減少,總供求失衡下壓制了物價。隨著水災因素消失,豬肉價格的基數效應亦淡化,未來CPI將會顯著走弱。至於PPI則跌2.4%,當中生產者購進價格環比升0.9%,為2017年11月以來最高,但各類產品出廠價則依然弱勢,同樣反映終端需求仍然偏弱,復蘇需時。
強勢濠賭股相當貼近疫情前高位
珠海恢復澳門自由行,濠賭股炒上,銀娛大升5.6%,澳博(0880)亦升近5%。強勢濠賭股已相當貼近疫情前的高位,基本上已頗充分反映第四季、2021年賭收全面復蘇的預期,是否值博見仁見智。但當中一個因素值得留意,就是賭牌續期。金沙中國大股東Sheldon是特朗普的金主,每逢中美關係惡化,金沙中國股價都難有運行。若市場預期金沙中國將會出局,最受惠的當然是上述兩股,尤其是銀娛,反之則會是低殘的金沙股價大反彈。但暫時市場明顯押注前者。
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