《大行報告》美銀美降中石油目標價至14元 維持「買入」
2012-07-10 11:40:38
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美銀美林表示，市場憂慮中石油<00857.HK>第二季業績遜預期，以及中國將再下調成品油價格，該股股價自5月起已跌16%，分別跑輸恆指及MSCI亞太指數3%及6%，認為市場反應過度。
該行又指出，中國首6個月CPI由4.1%回落王2.2%，在通脹緩和情況下，為中央提供更多空間變更天然氣價格和成品油價格。由於石油價格上漲，第二季度進口的天然氣價格可能仍比預期高，不過，下半年進口天然氣價格有機會回落，而天然氣價格改革將有助減少損失。該行認為，若原油價格可在100美元企穩，有助公司盈利恢復至每股盈利預測0.2元。
該行將中石油<00857.HK>次季度每股盈利預測，由0.22元人民幣(下同)下調至0.16-0.18元，全年每股盈利預測下調11%至0.813元，目標價由14.7元降至14元，評級維持「買入」。(qu/u)
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