大行報告 2012年9月27日
《大行報告》瑞信維持渣打(02888.HK)「中性」評級 看185.7元
2012-09-26 15:09:49
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對於日前有報道指,擁有渣打(02888.HK)18%的股權的新加坡主權基金淡馬錫,擬出售其股份,瑞信表示,淡馬錫一直試圖將其投資組合,從金融服務業轉移到商品及其他行業。該基金仍持有其他銀行股份,包括建行(00939.HK)7.3%、工行(01398.HK)5.2%、中行(03988.HK)3.2%及星展29.3%的股權。故此除了渣打成潛在被沽售銀行外,其他內銀亦有潛在風險。
另外,渣打與美國紐約州金融局(DFS)確定和解條款後,該股份回升,現價2013年預測市賬率1.2倍,及股本回報率12%,該行認為目前的水平風險及回報回復平衡;故維持目標價185.7元,評級「中性」。(ir/a)
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