《大行報告》花旗：金界(03918.HK)目標價升至6.05元 評級「買入」
2013-01-16 15:17:23
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花旗表示，金界(03918.HK)第四季新增物業(110間酒店客房，推出Saigon Palace及5個VIP套房)，有助盈利持續增長。上調金界2013/14財年的盈利預測約4%。該行估計，金界2012財年營收、毛利及純利將分別按年增23%、23%及27%。
預料金界的派息比率，將由2012年上半年的60%提高至下半年的70%，因金界早前收取1000萬美元擺放新博彩機的入場費。2012財年股息回報率5.3%，預料今年派息率為65%，股息回報約6%。
隨著豪華品牌門店臨立在柬埔寨的金界娛樂城，管理團隊已遷移登記櫃檯，騰出額外2-3間零售門店。隨著金邊其他的高端商業發展，相信NagaWalk於2015年峻工後，將帶來額外更多客流量。
相信柬埔寨經濟未來將健全擴展，惟自身的結構挑戰仍存在，而金界在柬埔寨的定位獨特。目標價由4.65元上調至6.05元。評級「買入」。(na/t)
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