《大行報告》高盛：冠君(02778.HK)業績符預期 維持「沽售」評級
2013-02-22 11:45:39
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高盛指出，冠君產業信託(02778.HK)公布去年收入為20.59億元，按年升6.1%，主要來自朗豪坊的按年增長9%，及花旗銀行廣場之出租率按年增加1.4個百分點。受到8月份的可換股債券轉換而攤薄，每單位分派按年跌6.4%至20.92仙，符合該行預期。
該行指出，花旗銀行廣場目前空置率已高達10%，美銀美林佔該廈15%出租面積之租約在2014年9月完結，將為該廈在未來18個月帶來更大壓力。該行重申，預期該廈之每月呎租在未來兩年將下降5%至略低於80元水平。但由於朗豪坊辦公室租金提升及商場零售增長12%，能夠抵銷花旗銀行廣場之影響。
該行輕微下調冠君2013及2014年的每股盈利1%，預期2015年每股盈利為0.18元，目標價定於3.1元，重申「沽售」評級。(bi/t)
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