《大行報告》高盛升京能潔能(00579.HK)目標價至2.4元 評級「中性」
2013-05-02 11:10:41
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京能潔能(00579.HK)公布首季業績後，高盛預期未來行業的經營環境會有改善，因公司的燃氣發電及供熱業務在受惠中央政策下，產能增長較預期快，而電網承購縮減下降和風力資源增加，均有助改善風力發電機組的使用率。但該行亦關注每單位燃氣成本將在未有補貼下繼續攀升，又指公司業務透明度不足，如於發電業務、供熱量、燃氣成本、政府補貼等方面，均未有詳細的資料披露。
該行對其2013/14/15年每股盈測，將較市場估計低22%/21%/35%；在假設2012-14年純利年複合增長率為18%及平均股本回報率為11%下，上調2013年目標市盈率至12倍。目標價由1.7元升至2.4元，維持「中性」評級。(ce/a)
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