《大行報告》瑞信料銀泰(01833.HK)上半年盈利增21% 升目標價至10.05元
2013-08-05 12:28:00
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瑞信報告指，銀泰(01833.HK)將於8月19日發表上半年業績，該行預期集團上半年盈利增長21％，因銀泰的上半年同店銷售增長13.7%，意味次季增長達14.6%，勝行業水平，支持核心盈利增長10%;加上資產處置帶來2-2.5億元人民幣非核心現金利潤。報告指，銀泰於浙江和湖北的13家分店，店齡2.5-6年，是同店銷售增長的主要貢獻者。總體而言，這些分店的同店銷售增長高達23%，佔集團銷售總額40%。
集團同時推遲了海寧及合肥兩個大型項目至2014年，該兩項目原先佔今年擴展計劃的35%，此舉有助減輕新店虧損對毛利造成的壓力。評級維持「跑贏大市」，目標價由9.5元上調至10.05元，以反映核心零售銷售增長。(ca/m)
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