《大行報告》高盛升永亨(00302.HK)目標價至110元 評級「中性」
2013-09-18 10:31:55
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高盛表示，永亨(00302.HK)宣佈控股股東正與獨立第三方洽談出售所持的銀行股權，與創興(01111.HK)8月7日公佈的事宜相似。永亨表示，未就交易商定任何最終條款。
該行指，相對創興，永亨更具吸引力，因永亨盈利能力較高、規模較大、業務足跡較吸引，加上與本港企業客戶的關係較佳。不過，由於永亨未有積極商討賣盤，該行假設併購溢價會較低。目標價由79元上調至110元(潛在上升空間31%)，相當於2014年預測市帳率的1.53倍。相對創興，永亨的估值倍數較低，現價相當於2014年預測市盈率的15.3倍，創興現價相當於2014年預測市盈率的27.5倍。評級「中性」。(na/t)
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