置業信箱──息率看升應否選擇定息按揭
問：政府官員成日警告可能會加息，到時無端端又要供多?，但係去格過價，間間銀行的定息Plan都好似高過P按或H按，咁係唔係用定息按揭一定會較著數？有沒有兩全其美的方法？
答：低息環境已經持續左好久時間，美國又不斷吹風話退市，甚至有些人說息率只有機會升，沒有機會跌，又真的很難反駁。
或者換一個角度去看，大家將利率上升視為風險，要不然接受風險的存在，不然的話要對沖風險就會涉及成本，而定息按揭之所以比一般P按或H按高，正是一種避險的成本。
所以，讀者應該去想的是：這個風險的可能性有幾大？風險發生後面對的損失有多大？要對沖成本又是否化算？這些答案一定你自己衡量。
若從筆者的立場看，加息是或然的事，定息按揭較貴是必然的事，要即時付出必然成本，去對沖或然出現的加息風險，不一定是精明的事。
不過從更務實的角度去看，更應該去想的是，到真的加息，自己可以承受多大的升幅而不影響生活？你可以接受的話就未必需要買保險，又或者用其他方式，比如加按一筆現金去應該長遠的供樓需要。
附圖是多年來香港的P rate，大家會看到息率加到8%以上，並不是奇怪現象，反而現時只有5%，才是反常的事。
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