財智語陸：水泥股等市旺先鬱
■中石油高層下馬導致集團加快發展，這種改革或者是個投資良機。
中國第二季經濟數據較市場預期理想，歐美股市顯著上升，不過A股表現仍欠佳，投資者信心不足，IPO等因素令A股無法向上。只有人行大規模放水，或者中央推出更多的微調政策，A股才有望大幅上升，而恒指短期應受制於23600點的關口。
留意另類央企改革
大市雖欠缺上升誘因，可是個別股份仍有一定炒味，好像水泥股出現輪流上升情況，不過幅度輕微，可見大市氣氛未向好，有條件上升的股份，亦只能等待機會。事實上，內地第二季經濟數據顯示，受政策因素影響，發展商減慢房地產的發展，在保障房及其他基建項目下，固定投資的金額仍然錄得增幅，所以內地市場對水泥需求續增，故一眾水泥股早前發出盈喜，亦是有原因。三大水泥股——安徽海螺(914)、華潤水泥(1313)及台泥(1136)仍可留意。
至於早前熱炒的AH股差價股，近日似乎有所收斂，甚至出現較大回吐，是否已告一段落暫時難以估計。現時距離滬港通正式開通仍有一段時間，如果從技術走勢分析，欠缺盈利支持的股份，似乎已被拋售，所以AH股差價炒作，可能已達個別發展階段，從未沾手的投資者，宜作壁上觀。
昨日談過央企改革的問題，今日想補充一點，改革有時由另類方法達成，馬鋼(323)日前傳出前任及現任高層被查的消息，一度顯著下跌，不過很快收復失地，如果參考中石油(857)有高層下馬或導致集團之改革及發展加快，這種另類改革或者是一個投資良機。
陳永陸
獨立股評人
陳永陸
財智語陸 - 陳永陸 舊文