網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2015年11月18日 星期三

一周三件 - 錢雋 2015年11月18日

一周三件 - 錢雋 2015年11月18日


一周三件:神數長揸煲得過


■神州數碼旗下全資科捷物流,增值潛力勁。圖為集團主席郭為。 資料圖片



神州數碼(861)系內PB至抵搞唔在講,現成又有嚟自神州信息(深:000555)過百億元股本增值,而熱爆嘅第三方物流瓣數,亦有勁厚增值潛力,神數keep住煲得過。

隱藏價值更吸引
神數旗

下全資「科捷物流」早喺2003年成立,家陣形成遍及104個城市嘅物流覆蓋點。全國超過一半嘅蘋果手機,透過科捷配送之餘,科捷亦同淘寶、天貓等大哥大平台成功接對,雙11期間,兼曾創下日處理18萬單紀錄。網購大熱,對物流有勁大需求,神數呢個物流鏈,勁值租,肥仔價值係睇點樣反映出嚟。

又神數出售分銷業後,話計劃每股派特別息3.2元,經除息後市值,縮到58億元咁大把。神數禾稈冚珍珠,隱藏價值一浮面,呢個市值,算係乜?

再近啲,神數揸深圳神州信息42.6%,或近3.9億股。後邊神州信息現價約42.4港元,比本身NAV4.1港元,每股凸章38蚊,PB去到10倍。神數單係揸住神州信息呢撼貨,已經額外增值149億元,或每股13.7元,神數實際NAV近22蚊,現價8.48元得0.38倍PB!

除咗神州信息,神數有揸嘅鼎捷軟件(深:300378),10倍PB、慧聰網(2280)1.8倍PB。就算比起慧聰網,神數都平咗78%。神數話計劃派特別息,到家陣已經三個月,而嚟緊24號,神數派第三季成績單,又會唔會一次過公佈埋派息日?

揸實神數,先食呢板豐厚甜品同勁抵PB,以除息後理論價5.3元翻半番到7.9元,先得0.42倍PB,仲未追到最近磅嘅慧聰網。

錢雋
細價股專家
本欄逢周一、三、五刊出

錢雋
一周三件 - 錢雋 舊文