【理財多面睇】由Defined Benefit 到 Defined Contribution（李兆波）
近日在不同的場合與不同年齡的人士講退休策劃，其中一個趨勢是由Defined Benefit到Defined Contribution，即是界定福利轉到界定供款。前者可以知道拿到多少
錢，後者並不知道。有人說前者較後者為優厚，原來也不一定。在最近的一個講座中，主辦單位的負責人說他從界定供款計劃提款時，拿的款項比起他在該企業工作時拿的更多。
強積金是界定供款的退休計劃，即是大家知道供款是多少，卻不知道可以拿多少。可以拿多少很視乎投資的回報，投資好的話，自然拿到多一點。那位負責人在提款時拿到200個月月薪的款項，成績相當好。不少人說，即使是界定福利計劃，拿到的款項最多可能是月薪的100倍，這已是很好的計劃。
界定福利計劃由專人打理，不用自己操勞。界定供款計劃的自由度很大，管理得宜的話，拿到的款項便大增。可以說界定福利的計劃已成過去，那時候退休計劃不是必須的，當強積金計劃實行後，大部份企業已轉到強積金這個界定供款計劃，因此大家必須有管理的意識，否則後果與人無關。
由不少國家的數字可以看到，由界定福利轉往界定供款的趨勢將會持續。主要的原因是當界定福利不夠支付時，僱主要再注資，變相風險由僱主承擔。用了界定供款時，拿到多少沒有保證，而且是受僱員的投資決定所影響，僱主沒有回報的保證。
由此看來，公務員的長俸、其他企業的界定福利計劃，以及津貼學校的公積金計劃，皆是好的退休計劃，後者有保證5%的年回報，在此時此刻，是相當吸引的水平。
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