網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2016年3月23日 星期三

何車500 - 何車 2016年3月23日

何車500 - 何車 2016年3月23日


何車500:銀泰目標升三成




周一晚宣佈業績的銀泰商業(1833),周二股價下跌2%。現價6.45元,年初至今跌16%,較去年高價17元大跌62%。

1)2015年,銀泰營業額57.55億元人幣,升10%;純利13.17億元人幣,增17.5%。現價除末期息0.12元人幣後計,往績PE8

.8倍,本欄預測,今年PE8.1倍,較七年平均15.8倍折讓近一半;預期PB1倍,較七年平均2.2倍折讓逾一半。在阿里巴巴陣營股份中,是最便宜一員。

2)阿里前年6月以54億元購入銀泰新股及可換股債券,每股成本平均6.6元,最高賬面利潤85億元,現時市價略低於成本。一旦行使可換股債券換股權利,阿里持股量約26%,是銀泰最大股東。銀泰CEO陳曉東前日表示,公司希望回購股份,亦期望阿里盡快將可換股債券變成股票在可行情況下增持。這是潛在利好因素。

3)陳曉東去年5月以每股8.7元向當時主席沈國軍購入6,000萬股,耗資5.22億元(相等於2014年人工的146倍),現價「艇」26%。

★銀泰業績見光後,四份大行報告出街,平均目標價10.45元,信八成,見8.36元,上升空間30%,仍未到CEO的家鄉價。

何車

何車
何車500 - 何車 舊文