網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2016年3月9日 星期三

何車500 - 何車 2016年3月9日

何車500 - 何車 2016年3月9日

何車500:平保可追落後




中國平安保險(2318)同時是恒指與H指成份股,現價34.9元,年初至今跌幅19%,跑輸恒指9%的跌幅及H指12%的跌幅,有條件追落後。

1)平保AH股總市值6,647億元,只略次於國壽(2628)的6,846億元,而遠高於中國財險(2328)的1,869億

元。H股市值2,600億元,最大股東是謝國民的蔔蜂集團,持33%(24.58億股),價值858億元。據彭博統計,持平保H股0.1%以上的股東有49個,0.1%權益價值約四分一億元。

2)平保業務包括人壽保險與財產保險,亦有銀行及證券業務。2015年首三季,平保純利482.76億元人幣,按年大增52%。現價往績11.9倍,彭博綜合券商預測,2015年PE9.4倍/PB1.48倍,較過去七年平均PE18.2倍/PB3.1倍為低。國壽2015年預期PE10.6倍/PB1.36倍,財險預期PE9.4倍/PB1.48倍。

3)券商預測平保2015年PE,相信頗為準確,但預測2016年PE9.5倍能否兌現則存疑,除非內地股市大報復。

★平保2016年業績料將倒退,但股價由去年高位回落四成半已作反映。券商平均設目標價53.25元,上升空間53%,設得太高,打八折即42.60元則差不多。

何車

何車
何車500 - 何車 舊文