【你財策劃師】「退而無憂」非單靠金錢 (林昶恆)
從事銷售工作的Endy與太太沒有子女，但家中有老人家要供養，雖然擁有的資產不少，但他都擔心是否足夠與太太和家人的退休需要。他有感現時的工作愈來愈難做，希望能夠有轉變，向其他方向發展，所以積極考慮是否應該現在便從崗位退下來，趁還有體力
，追求另一階段的人生，但始終從現時工作轉型，可能會喪失所有收入。
現金太多欠穩定收息產品
Alvin先從數字為Endy分析其退休可行性。現時Endy每月支出4萬元，如果要維持他所說的退休需要，估計退休後支出更大，但Alvin先以這數字為目標，加上通脹及未支出的金額能夠累積的回報計算，扣除強積金後，如果Endy要50歲退休，即下一年，需要填補1,569萬元差額，55歲時是當時的1,585萬元，60歲時是1,546萬元。
現時Endy已有1,000萬元的可投資資產，其中約200萬元是股票，其餘都是現金存款，但因為他沒有時間和精神管理財富，太太亦曾面對投資損失，他們不想再冒險。從數字來看，以現時1,000萬元資產的潛在回報推算，Endy要8年後，即57歲，手頭資產才能累積到足夠填補差額。當然，他現時組合的現金太多，卻欠缺能提供穩定退休入息的產品，例如能派發收益的保險或年金等，所以Alvin提議他重新配置現有資產。
Alvin指出，退下來的最初三年，支出可能較大，這筆預算要真正面對，但在沒有收入之下，應預算較多現金為儲備，以Endy現時資產來說，Alvin認為他應保存200萬元作為流動現金，另配置200萬元長期進取的投資組合，包括股票和基金，餘下的600萬元應配置在平穩增長組合。
根據Alvin提議以6︰2︰2的比例配置資產，即是600萬元在穩定退休入息產品，200萬元在流動現金及200萬元在進取資產。按假設回報及預算支出推算，Endy有機會5年後便能開始他的期望退休生活，所以如果沒有迫切性要退休，可能財政上比較理想的退休時間是55歲。
以Endy現時每月有4萬元盈餘計算，從現在到退休，每年盈餘應該有48萬元，這筆資金應該透過年供或月供計劃，存放在一些平穩增長的項目中，如果有限制年期，應該在5年左右，否則，便需要在退休後預留較多資金用作供款。
計個數字之後，Alvin繼續問Endy一些有關他規劃退休的考慮，其中問到他預算退休後想從事的工作，Endy其實沒有詳細考慮過。他提過上司退休後搞了小生意，亦提到可能會做補習老師，亦聽過朋友的太太退休後做了保險顧問，收入也算不俗，所以他相信自己應該有不少選擇，期望退休後可得到不俗的收入，當然數字仍沒有很具體的想法，只是相信有能力做到。
退休三角︰財政 身體 心理
與Endy討論到退休後生活規劃時，似乎有很多不確定性，他亦承認沒有想清楚如何生活，而他與Alvin見面的理財目標是退而不憂，沒有憂心的退休生活應該包括三方面的健康，分別是財政健康、身體健康和心理健康，數字上的問題可以去計算，如果他真的期望更早退休，亦可以運用現時自住的單位申請安老按揭，所以Alvin認為，最大問題反而是怎樣渡過沒有現時工作的生活，這未必是退休，可能是另一個人生階段，現在有太多想法，可能是有選擇，亦可能根本全部行不通。
另外在不明朗因素方面，最大考慮是要照顧家人的未來，Endy的父母已達70多歲，估計要照顧的年期應在20年內，而太太與他年紀相若，但現時並不需要工作，所以萬一Endy因意外或疾病早逝，便有可能令身邊至親不單失去親人，更會失去財政依靠，但以目前已有資產來看，如果Endy不能繼續提供入息，相信亦足以應付家人的需要，所以人壽保障相對上可以放在較低的次序，但醫療有關的保障一定要檢討。
Endy的自住物業還有8年完成供款，加上金額不高，對未來支出相對影響不大，所以退休後最大的潛在開支，應該是難以估計的醫療疾病支出。Endy和太太各有約50萬危疾保障，其實並不足夠應付一般的危疾支出，所以需要考慮加大保障額，而住院保障必需在退休後繼續維持，所以Endy離職之前，應該要先為自己和太太準備好退休後的醫療保障計劃，如發現現有住院安排不適用於退休後，便要加大保障。
作者：林昶恆
香港第一代認可財務策劃師（CFPcm）。香港大學輔導學碩士及中文大學金融學碩士，為讀者提供情理兼備的人生理財大計。
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