《大行報告》瑞銀升太地(01972.HK)目標價至31.95元 評級「買入」
2013-01-30 11:18:16
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瑞銀表示，太地(01972.HK)短中期於本港寫字樓市場處於良好位置，已確保太古廣場三期一名主要租戶續期，紓緩市場對空置率上升的憂慮。預期積極續租情況，加上灣仔的新項目及市場供應緊張，有利太地盈利續改善。從長遠來看，集團應可受惠未來擴張及潛在重組港島東租戶組合，相信港島海濱繞道於2016年開幕後，將帶動新一輪的寫字樓外區化。
該行又表示，本地及海外的遊客來港消費，令太古商場消費者基礎更廣泛，客戶群雖由富裕者轉向較大眾化，但預料對集團旗下零售店舖收入影響有限。至於集團內地的商業地產項目落地，將帶動相關盈利貢獻佔比由2011的6%，增加至2014年的13%，而北京的地產項目應受惠供求基本狀況良好。重申「買入」評級，將目標價由29.1元上調至31.95元。(ir/t)
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