《大行報告》瑞銀大升味千(00538.HK)目標價158%至8.9元 上調評級至「買入」
2013-07-16 10:49:26
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瑞銀表示，味千(00538.HK)首季及次季同店銷售按年增長分別1.6%和5.8%，相信是由公司自去年起進行的店鋪重組及重整品牌所帶動，預期今年全年同店銷售增長可達5%(2012年同店銷售倒退12.6%)。
公司計劃未來繼續擴充旗下兩個品牌－「麵屋武(藏)」及「Domon劄幌拉麵」，甚至考慮取代部分現有的「味千」店舖；料該兩個品牌至2014年可貢獻餐飲業務收入5%，及提升毛利率0.25個百分點。
該行下調2013/14年新增店舖預測，削減2013/14年盈測5%/3%以反映店舖關閉；又估計2015年業務將回歸正常化，上調盈測1%。目標價由3.45元大幅上調158%至8.9元，評級由「沽售」上調至「買入」。(ce/u)
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