《大行報告》美銀美林降ASM(00522.HK)目標價至96.6元 評級「買入」
2013-09-24 11:44:07
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美銀美林表示，ASM太平洋(00522.HK)目前的半導體設備業務週期，正正反映當下的庫存狀況。預計半導體組裝的資本開支將在第三季見頂，料第四季回落25%；表面貼裝技術(SMT)估計在第三、四季出現增長，因亞洲及美國地區出現復甦、歐洲情況亦穩定。
銲線設備業務方面，預期隨市佔率及市場整體增長，將有3%-5%的長期增長。美銀美林對該業務2014-16年的增長有信心，因其在多種產品的下一代技術處於領導地位，預期該業務2014年的增長達30%，往後五年亦會有10%-12%增長。
2013/14/15年每股盈利預期下調至3.38/7.68/9.49元，目標價由106.3元下調至96元，評級「買入」。(bi/m)
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