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2014年3月12日 星期三

金融High Tea 2014年3月12日

金融High Tea 2014年3月12日
股市厄爾尼諾
2014年03月12日
港股回升4點咁大把,經過周一大跌近400點後,昨日尚算企穩,不過人行無懼出口數據欠佳及經濟下滑風險,再度出手收水,局限了大市反彈力度。

藍籌股昨走勢分歧,匯控(005) 報80.35元,跌0.12%;友邦(1299) 亦跌1.22%;港交所(388) 則微升0.42%。

民營銀行牌有殺傷力
中銀監主席尚福林話,已確定發五個民營銀行牌作試點,惹起好多人注意。尚福林話,目前已確定首批試點銀行,分別由參與設計試點方案的阿里巴巴、萬向、騰訊(700) 等民營資本參與試點工作。建議由兩家民營資本夾埋攞一個牌,所以10家參與企業發五個牌。

見到咁狀況,第一個想法是民營銀行入場會加快對國有銀行的挑戰;第二個想法,是互聯網巨企有平台有渠道接觸客戶,好似騰訊咁,畀個牌佢服務小客戶,佢容乜易通過微信服務幾億客戶呢?呢種消息對內銀股唔係好消息,我覺得長線有殺傷力。但內銀股可能之前跌得多,對壞消息都無乜反應,建行(939) 和工行(1398) 都只係跌0.2%。騰訊亦只係微升0.2%去賀一賀佢。

港股周初大跌,巿場理由係馬航意外引致保險股受壓、又話因為中國公佈的數字唔靚仔。有中環茶友話,除咗呢啲因素,會唔會同衍生工具有關呢?上個月恒指仲叫做頂住頂住,呢個月大戶要做嘢搵食,就先嚟殺一輪好倉,等指數急插一輪掠掠水先,之後隨時再嚟回馬槍殺埋淡倉。

股市人為干擾惹異象
茶友話,呢排科網股托住個市,但龍頭騰訊咁鬼貴,好多炒家都走去炒期指、國指或者其他衍生工具,大戶舞弄指數搵食,山大好易斬埋有柴喎。茶友呢個睇法,從牌路睇都有可能,若然係咁,不排除個市又會借啲意彈下,殺埋一浸淡倉。

至於睇長啲個市,3月份好多時係好淡分水嶺,通常第一季個巿會好啲,3月炒業績公佈,4月炒除淨就已經係水尾。

今年美國1月跌市,好彩2月補番升,但跟住到兩會同業績公佈,唔算有乜大好消息,慶幸係有科網概念頂住,正如我早兩日講,?家個市幾乎係靠單天保至尊,唔知仲補得幾耐。

過去經驗,3月份係港股比較多好消息的時間,好消息唔係話無,但就唔同傳統的消息,主要係來自網企的市場動作或者併購,所以好多傳統股股價都缺乏動力,話回到去大件夾抵食的地步,喺咁情形下,就要睇跟住落去的時間,會唔會變成賤物鬥窮人嘞。

茶友聽完我咁講,就加多兩句,話去年第四季起,新股上市都幾旺,但係去到呢個月,好似都露咗啲疲態出嚟,正常嚟講,3月份好少會出現咁情況,呢種現象令佢留意,旱季係咪提早降臨。

究竟旱季係咪提早嚟?答案只能係事後先知。?家投資市場氣候,一樣係有厄爾尼諾現象,經常變得反常同極端,原因是人為干擾不斷增加,加上熱錢在全球流竄,變成好似有溫室效應。如果從呢個角度去睇,周初股巿大跌,都係出現極端天氣的徵象之一,大家不妨留記心中,當見異象出現次數增加,就要防禦天災突襲。

陸羽仁
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