Follow Me - 高彰坡 2015年2月23日
Follow Me:TCL通訊羊年博倍升
一元復始,萬象更新。祝大家羊年行大運、身壯力健、恭喜發財!應節利是股,今歲推介TCL通訊(2618),取其長短皆宜,希望有助大家賺個盤滿缽滿,更勝馬年。溫故知新,馬年年初六(二月五日)本欄推介馬年頭炮是比亞迪電子(285),目標定九元,由推介前收3.68元計,預期升幅145%!結果比亞迪自此平步青雲,去年十月九日升至10.76元,超標完成,累積升幅達192%!
同氣連枝成催化劑
當日分析比亞迪電子,先循母公司比亞迪股份(1211)及同業市值比較比亞迪電子落後程度,配合股價表現與盈利前景而得出看好及推介的理由。當日,比亞迪電子市值僅八十三億元,為母公司的29%,亦是TCL通訊市值九十七億元的86%。比亞迪電子現時市值一百七十六億元,反高出TCL通訊現值八十八億六千萬元達99%,可見經一年發展,在此消彼長下,TCL通訊當然大有條件追落後。
從比較與母企市值入手,持有TCL通訊60.39%的TCL集團(深:000100)市值高達五百六十億元,TCL通訊僅及15.8%,較一年前比亞迪父子的差距更大。
另一重要元素是與姊妹機構TCL多媒體(1070)比較,產品彩電雖有別於TCL通訊的智能手機,但股價於今年一月十九日至二月十六日期間爆升49%,同期TCL通訊僅小升不足6%,反映出同氣連枝概念隨時演變為催化劑。
返回基本因素,TCL通訊已具倍升潛力。二○一四年(十二月年結)首三季盈利達七億二千五百萬元,大增37.5倍,並於最近發表盈喜,期望三月二日公佈全年業績會帶來極大驚喜。以進度評估,全年勁賺十一億二千萬元,增2.5倍,每股盈利0.914元,現價預測PE7.9倍,較比亞迪電子預測PE14.8倍,折讓47%。以回復一年前彼此差距為目標,TCL通訊市值應可升至二百零七億元,等同股價可飆升1.3倍至16.90元,屆時預測PE18.5倍,但仍低於現時往績PE26.1倍達29%,上升潛力驕人!
高彰坡
本欄逢周一、三刊出
高彰坡
Follow Me - 高彰坡 舊文