曾淵滄專欄 2015年3月30日
曾淵滄專欄:耶倫談加息是好事
■上周五美國聯儲局主席耶倫公開表示,會在今年稍後時間認真考慮加息。 資料圖片
博鰲亞洲論壇上周末開幕,習近平發表開幕詞。論壇未召開前多隻鐵路基建股、碼頭股已經炒起,人人都期望習近平會在論壇上推銷一帶一路的概念,利好基建、碼頭股。習近平確在論壇開幕詞中用不少篇幅談一帶一路,談亞投行,但更大的重點是放在亞洲命運共同體上,是亞洲各國互相尊重、平等共贏的發展,亞投行會與亞洲開發銀行、世界銀行合作互補,他呼籲亞洲各國放棄零和遊戲的競爭,放棄你輸我贏的觀念。
習近平在博鰲論壇上很努力地拋出橄欖枝,在橄欖枝下,中國的基建輸出很可能得配合外交上的需要降低利潤。我當然看到一帶一路的機遇,也看好基建股,但基建股往往在一輪炒作之後就出現巨大調整,不得不防。
內房兩極化 小心揀股
上周美股由周一跌至周四,終在上周五輕微反彈,這回美股的跌與加息陰影無關,而是美股的確是老牛一隻,無力向上衝,上周五聯儲局主席耶倫也相當清晰地說,會在今年稍後時間認真考慮加息,早一點向市場透露加息的日期是好事,讓投資者做好足夠心理準備,想買想賣都可先計算好。
中國多個城市出現救樓市的措施,救樓市與打壓樓市的措施一樣都不可能馬上見效,道理依然是供求的改變需時,今日三線城市供過於求的現象很普遍,處處鬼域,故救樓市對內房股也不一定是全部有利,我們得深入了解每一家內房企業在哪些城市發展,至今中國四大一線城市仍未放棄限購令,可見中國樓市是相當兩極化的。
曾淵滄
財經評論員
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