南沙概念大有可為2019年11月25日
昨日舉行的區議會選舉，無論是投票率及人數，均破盡歷屆選舉紀錄，筆者執筆之時未知選舉結果，只知雙方都忍咗好耐，要借投票表態。
上周五港股反彈128點，但仍受中美能否達成首階段貿易協議問題困擾。美國參眾兩院通過的《香港人權和民主法
案》，上周四已擺在總統特朗普枱面上，外媒之前傳特朗普會於上周四馬上簽署法案，結果沒有動靜，其後國家主席習近平和特朗普，先後就貿易談判開腔。
習主席開腔唱好貿談
習近平上周五在北京接見出席彭博新經濟論壇出席者時表示，「中國希望在互相尊重和平等的基礎上，達成第一階段協議。中國一直積極努力避免發生貿易戰，中國沒有挑起這場貿易戰，也不是中國想要的，但是中國並不害怕貿易戰。」在美國參眾兩院通過《香港人權和民主法案》時，外界擔心特朗普簽署法案的話，中美關係可能再度陷入冰封，甚至直接影響中美簽署首階段貿易協議。
此時習主席表態說，「中國希望達成首第一階段貿易協議」相當重要，因為習主席不同特朗普，特朗普五時花六時變，習主席的說話，大家都覺得比較有譜。
在習主席發言後，特朗普接受《霍士新聞》訪問時表示，美國「可能非常接近(potentially very close)」與中國達成貿易協議。他又說，「我們與香港同行，但我同時與習主席同行……習近平是我的好朋友 」，還很誇張的說他阻止「幾千人在香港被打死……假如沒有我，香港可能在14分鐘內就被毀滅。中國沒有讓附近的上百萬士兵進入香港，完全是因為我向他(習近平)提出請求。我跟他說，『請別這麼做，你會釀成大錯。這會對貿易協定造成巨大的負面影響』，而他是想達成協議的。」
中美貿協 仍可期待
中美兩國領袖同時表示希望達成首階段協議，令人對達成協議機會增加一些信心，美股杜指上周五升109點。不過估計中美雙方因為香港問題而角力，美國國會通過《香港人權和民主法案》而激怒中方，如果特朗普於上周四簽署法案便沒有彎轉，但特朗普並沒有簽署法案，相信他與習主席之間有微妙互動，所以習主席才說很希望達成首階段貿易協議。
特朗普在香港問題上勒住馬頭，當然是希望盡快簽署貿易協議。中美兩國領袖目前態度，令簽約機會回升，仍然可以期待，但未來仍然充滿變數。
大市回落，有想買股的朋友問我，有甚麼概念可以炒？從牌面上看，阿里巴巴來港上市，當然是炒科技股，但阿里巴巴招股之後，這個概念都炒得七七八八，科技股開始腳軟，我反而覺得可以留意一下南沙概念。
中國發展南沙為自貿區，2014年剛開始的時候，大家都不太看好，因為南沙距離廣州很近，但距離香港相當遠。南沙是廣州的出海口，我幾年前也到過當地視察，當時的南沙市政府官員，基本上全部從廣州調過來，大部份都住在廣州，因為乘坐半小時的火車，已可以回到廣州家中，所以很多廣州人到南沙都沒有移居。
不過南沙近幾年發展很快，針對當地的一些制度創新逐漸出台，最近南沙自貿區便公佈457項制度創新成果，其中一例是企業到南沙註冊，只需一日就可以完成所有手續，而且還是零成本，較過去需要112個工作天，時間大大縮短。南沙也大量發展金融業，落戶南沙的港澳金融類企業有1643間，佔全區金融企業總數25%。除了金融業外，南沙在融資租貸、商業保理、股權投資等方面亦迅速發展。
南沙地皮 淡市成交
我剛看到一則新聞，上周四廣州南沙出讓橫瀝島的巨無霸地皮，被葛洲壩地產、廣州南沙城市建設投資有限公司和南沙國際金融島(廣州)有限公司，以44.76億元拿下，折合樓面地價每平方米8090元。目前內地房地產市道低迷，這樣大的地皮隨時流拍，地皮最後成功拍出，該地皮項目稱為「南沙新名片‧世界金融島」位於橫瀝島沙明珠灣區，土地面積13.2萬平方米，可建樓面面積55.3萬平方米，算是橫瀝島的一個地標項目。
今年11月，南沙平均樓價已升至每平方米19832元，比幾年前我去時勁升兩、三成。橫瀝島這個新項目地皮，賣出價雖然不是很高，但在低迷市況，顯示內地發展商仍然願意繼續投資南沙。港股沒有甚麼直接南沙概念股，今年四月新地(016)
斥資60億元人民幣，投資南沙慶盛商業項目，一個集合零售、商業、寫字樓及交通樞紐於一身的新地標。 香港乘搭高鐵到南沙，到南沙的站頭就是慶盛站。新地先後於廣州南沙連奪兩地，地價共約14.5億人民幣，合共約109萬方呎，總建築面積逾350萬方呎，預計於2023年起分階段落成。但相對新地3200億元市價而言，南沙投資項目只是九牛一毛。
越秀地產 南沙地多
要炒南沙概念，其中一個選擇可考慮越秀地產(123)
，越秀地產市值就255億元，但她是南沙其中一個大地主。南沙最大的地主其實是霍英東家族，霍英東早於1988年已到南沙投資，但霍英東家族沒有在香港上市，而其他較主要發展商有港晟、越秀地產和金業集團，金業集團於1998年底拿下南沙200公頃土地，而廣州城建開發集團和越秀地產則聯手在南山買了267公頃土地，並於2001年於南沙成立項目公司，在2002年開發南沙濱海花園。南沙濱海花園的發展速度一度令同業望塵莫及。經過十幾年發展後，已成南沙最受歡迎的樓盤。 越秀開發南沙算是有比較悠久歷史，雖然隨後有大批發展商湧入南沙，但越秀仍是該區主要發展商之一。
越秀地產執行董事兼董事長林昭遠去年曾指出，地處粵港澳大灣區地理幾何中心的南沙，將成為越秀地產在大灣區的佈局重點。林昭遠表示，大灣區得到國家更高層面關注，而其本身發展基礎和市場化機制都比較成熟。
林紹遠當時還透露，「房產市場短期看金融、中期看土地資源、長期看人口。越秀地產在南沙土地儲備充足，未來更會加大投入。」目前大灣區城市中，越秀地產土地儲備達899萬平方米，佔公司總土地儲備49%。
其中在南沙的土地儲備約340萬平方米，亦是在南沙擁有土地儲備最多的房企之一。南沙土儲佔越秀總土儲18.5%，佔比很高，所以說越秀有南沙概念。
越秀股價在今年4月衝上2元的一年高位，7月造出1.92元的第二高峰，之後在8月下試1.56元低位，其後在1.56至1.8元之間徘徊。越地11月上過1.8元高位，之後又再回落，上周五收報1.65元，屬近期低位。越秀現價RSI已跌近30的超賣水平，如果中美貿易談判不能夠達成首階級協議，不能夠排除越地會跟隨大市下跌，回試1.56元低位，但如果你對中美貿易談判進展比較樂觀，現價已接近見底。
越秀現價市盈率6.6倍、市帳率0.5倍，若對比大型內房股市帳率，越秀市帳率屬於很低，因為大型內房股的市帳率普遍去到1.7倍的水平，越秀是廣州市政府屬下公司，風險其實比民企低。再者越秀也肯派高息，股息率5.6厘，2017年以來，都能夠維持這個派息率。而且越秀今年中期息派0.53港元，較比去年中期息0.42港元高出26%。照這個走勢來看，越秀全年派息有機會高過去年。若是好息之徒，買越秀地產也會覺得吸引。所以我認為長線可以去買嚇南沙樓，若短線看好南沙概念，可以低吸越秀地產。
陸羽仁
金融High Tea - 陸羽仁 舊文
來源 source: http://hdfin.stheadline.com