理財多面睇 - 李兆波 2013年7月17日
人壽保險保額多少才足夠？
朋友的母親要為自己的保險作年檢，那代理算是稱職的一位，因為有不少的保險代理沒有為客人作annual review。賣完便成了，反正沒有下次，或是下次不是我，忽略了與客人的長期關係。反而車房的師傅也會與客人維持良好而持久的關係，因為他們知道客人駕車的日子可以有數十年之久。
究竟人壽保險的保額要多少才足夠？這有多方面的指標。如果投保人是在償還按揭，那保額便是未償還按揭的金額。若投保人要供養其他人如子女、父母等，那保額便應令投保人不在世時足夠給予依賴他的人足夠生活。但問題來了，當保額越大， 保費也越高，投保人可能負擔不了，而通常的指標是保險費用是不多於薪金的10%，這是指沒有投資成份而全是支出的情況而言。有投資成份也不應出現把薪金的30%或以上投放在保險，因為強積金已付了5%，稅款10%，再把30%投放在保險上，所剩無幾了。再者把30%的薪金全放在一間保險公司的產品並不理想，沒有適當的風險分散，萬一那保險公司倒閉時怎麼辦？
朋友的母親月供800多元的人壽保險，保額為50萬元，供款期為40多年，是較舊式的人壽保險。以簡單的財務數學計算，供款的金額基本上多於賠償額，除非是投保人比起平均時早一些與戴卓爾夫人相會。供款期越長，對客人的成本越高，對保險公司有利。某程度上，這是一場零和遊戲。
近年流行的投資相連保險，既有保險也有投資成份，可以減少供款的年期。但問題是若投資方面有重大的損失，保額下降，就失去了那保險原來的意義，供款期不會大幅減少，即是保費沒有減少。對投保人來說，錢是付了，但投資回報有損失，保障不夠更是雙失，這是投連險最兇險的地方。我不是說投連險一定是不好，但投保人或代理沒有足夠的技能或知識去選投資產品，還是多作比較，或是選擇其他產品好了。
李兆波
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