《大行報告》瑞銀將新地(00016.HK)目標價降至116.4元 維持「買入」評級
2013-09-13 10:07:07
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瑞銀表示，新地(00016.HK)全年核心盈利186億，按年跌14%。業績較市場共識低5%，但合乎該行預期。末期息持平(2.4元)，全年每股股息為3.35元，派息比率48%(2012年:40%)。
新地下調2014及15年本港住宅項目落成面積5%及48%，主要由於高端住宅項目落成延遲，但上調內地2014-15年平均落成面積15%。因應上述調整，該行下調新地2014/15/16年盈測1%/4%/5%。
新地有意最早於2015年出售徐家匯40%樓面，該行估計徐家匯項目將增加新地資產淨值每股1.8元。維持「買入」評級不變，目標價由117元下調至116.4元。(na/t)
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