《大行報告》渣打升蒙牛(02319.HK)目標價至38元 評級「跑贏大市」
2013-09-05 11:26:22
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渣打報告重申對蒙牛(02319.HK)「跑贏大市」評級，目標價由27元上調至38元。蒙牛上半年業績表現理想，反映盈利自2011年底的食品安全事故中復甦。不過，由於今年的銷售成本、綜合開銷及行政管理費用等上升，令到今年的核心業務增長遜預期。
受惠收購雅士利(01230.HK)及與外資巨企達能的戰略合作，相信明年開始獲得回報。因此，預期營業額增長及毛利率提升，上調明年盈利預測近10%。(ca/u)
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