《大行報告》巴克萊首予比亞迪電子(00285.HK)「增持」評級 目標價4.43元
2013-10-02 11:32:57
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巴克萊報告指，比亞迪電子(00285.HK)受惠智能電子移動產品的外判需求增加，於行業自今年至2015的擴張周期中獲利。分析預料，今年至2015年每股盈利年復合增長率約20%，股本回報率約7%，相對現時市帳率僅0.6倍，估值明顯是低估了。該行首予「增持」評級，目標價4.43元
比亞迪電子受惠垂直生產模式，將對台灣生產商造成威脅，已經開始增佔市場份額，包括東芝和惠普。又指比亞迪電子生產的金屬外殼，盈利槓桿率高，佔集團的銷售額的21%，佔利潤總額比例高達51%。又指，若現時客戶三星決定明年於高檔手機上採用金屬外殼，將增加集團每股盈利5%。(ca/a)
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