理財多面睇 - 李兆波 2013年11月15日
稅貸通常不是用來交稅的
稅貸又來了。近年每逢這時候，總會有一些媒體訪問我關於稅貸的問題。老實說，要借錢交稅已顯示了當事人的財政狀況並不理想，最少沒有每月為交稅作準備，香港用的是稅前支薪的制度，有別於很多國家的稅後支薪。即是收取了薪金以後，不是全數是你的，有部份是政府的，最穩妥的做法是到稅務局的網頁計算自己可能要繳交的稅款，如月薪是3萬元的，每年要交的稅約是26,335元，未計退稅的款項，因此每月要為交稅作儲備約2千元。
有交稅煩惱的人多是高薪一族，高薪人士的花費也大，特別是在年底的時候如聖誕、新年、農曆新年，有現金流的問題不足為奇。若數萬元也拿不出，真的在理財上出了問題，遇上有疾病時真的不知如何應對。這批人士的數目不多，有數萬元或以上月薪的人，沒有理由拿不出一個月的薪金來交稅。即使要借稅貸，銀行的風險也低，因為他們都是高薪一族，很快便可以準時償還貸款。
更多人利用稅貸的低息成本，用來作投資。在多年以前，我已提倡用利息支出而不是利率來作比較，因為無論是有回贈、手續費、行政費，一律是借貸的成本，你借10萬元，要分12期償還，某銀行要求的利息支出是1,460元， 不是全港最低，但也是低水平的一間。銀行顯示的息率是以金管局的指引來計算，考慮了每月要還款的現金流因素，但對於要多付了多少的利息支出，卻不是容易計算的事，除非你有基本的財務數學知識。如果用上了還款表，利息支出便一目了然。
借10萬元，要付千多元利息，即是1厘多， 銀行也有賺，因為資金的成本甚低。對於貸款人，他們用來投資的話，只要回報有2厘或以上，是穩賺的。因此有很多人借稅貸不是用來交稅，而是用來投資。至於投資甚麼？視乎閣下的能力及經驗，香港的人民幣存款息率不高。減去利息成本後的回報並不吸引，內地的人民幣存款較佳。而有4厘以上股息率的藍籌股有很多選擇。入市得宜，有10厘的年回報並不困難，只是投資時要顧及每月還款這事實。因此在投資時要有閒錢，利用稅貸作投資可謂如虎添翼，怪不得近年的稅貸如雨後春筍般出現.
李兆波
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