缸邊麗評 - 熊麗萍 2014年3月7日
即市新聞
07/03/2014 14:17
《缸邊麗評－熊麗萍》人大會議帶出的揀股提示
《缸邊麗評》人大會議仍有一個星期才閉幕，但整個會議的「戲肉」已於開幕禮當天(５日
)揭開，李克強總理的政府工作報告、發改委及財政部的報告內容，已顯示出今年中國經濟增長
動力來源，及重點推動發展及改革的經濟環節。
＊鐵路公路大型基建投資風光不再＊
中央政府訂定今年內地經濟增長(ＧＤＰ)目標為７﹒５％，這個數字高於市場預期，對內
地及港股，甚至國際商品價格也有一陣短暫的刺激，大家焦點還是放在經濟增長動力來源及政策
上的傾斜，從政府訂定今年固定資產投資增長目標１７﹒５％(２０１３年實際增長為
１９﹒３％)、社會消費品零售總額增長１４﹒５％(２０１３年增長為１３﹒１％)，進出口
貿易總額增長９﹒５％(２０１３年為７﹒６％)，與及貨幣供應增長１３％(２０１３年為
１３﹒６％)來看，已進一步顯示政府不會如過往般主力於大型基建投資，反而偏向與城鎮民生
相關的工程及建設為主，包括保障性住房、水利、農業、節能環保等，換言之，鐵路、公路等大
型投資項目的風光不再。
＊環保股偏重汙水及垃圾處理板塊＊
工作報告中用了最多篇幅講及水汙染、減排及節能環保的議題，為了解決目前內地嚴重的空
氣汙染問題，加快新能源發展，與及防止企業製造汙染已是必走的路。因此，在相關產業，例如
：垃圾發電、風電、光伏發電、燃氣均為重點推動發展的對象。筆者一直偏向看重汙水、垃圾處
理等環保股份，若以風力、太陽能及頁岩氣等新能源而言，筆者認為風力相關的華電福新
(００８１６)及龍源(００９１６)較可取，兩者去年盈利料分別有兩成及四成以上增長，其
他風電股與高位距離甚遠，雖然短線上升快，但阻力重重，而太陽能及頁岩氣股當中，概念股實
在不少，宜審慎。
＊電貿、軟件及物流業發展潛力大＊
另一個較重點論及的板塊為資訊科網，政府提出的「寬帶中國」戰略將反映於互聯網建設，
並鼓勵電子商務創新，提升企業及政府機構的數據管理等，因此，未來在電子商貿、軟件、物流
的發展潛力仍大，但由於近期不少科網相關股份已透過收購、戰略合作等牽動而大升，市場上亦
已產生不少「概念股」，尤其是一些仍未具體業務合作計劃的股份，即使股價以「倍數」上升，
也只宜在旁吶喊歡呼，讓「利」於人，金山軟件(０３８８８)、騰訊(００７００)業務基礎
較強，現階段仍想入市參與，也屬候調整買入之選。物流股則選中外運(００５９８)，其盈利
大幅改善，預期業務分拆重組，有利長遠發展，股值再較同業吸引。其他板塊，下周再談。
《友達資產管理董事熊麗萍》(網址：ｗｗｗ﹒ａｍｉｃｕｓ﹒ｃｏｍ﹒ｈｋ)
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