財智語陸 - 陳永陸 2014年5月23日
財智語陸:出口復蘇吼航運股 - 陳永陸
■近日波羅的海指數回升,對航運股而言是一大利好訊號。
滙豐編制中國PMI指數的表現較預期為佳,一度令恒指顯著上升,但收市卻無法企穩23000點水平,這或多或少仍受A股表現所影響。在6月半年結前,滬綜指可能仍會在2100點以下徘徊,這將限制港股的表現。
PMI指數持續回升,反映中國出口業已隨著旺季來臨開始復蘇,一些出口相關的股份可重新留意,當中包括航運、造紙等股份。事實上,波羅的海指數近日顯著回升,一個月升幅已超過6%,反映航運業已走出今年谷底,歐美進口可望加快,中國出口亦開始有起色,相信波羅的海指數會持續反彈,對航運股而言是一大利好訊號。
中海集運(2866)等股份近日亦持續回升,如果出口數據繼續利好,而波羅的海指數又持續反彈,那麼航運股應可出現一輪更明顯的升浪。
歐美概念或已炒完
紙業股方面,相信亦會開始受出口業數據理想所帶動而逐步回升,雖然第二季上旬一般是造紙業的淡季,不過近期的紙價表現平穩,加上旺季快將展開,所以市場會有所憧憬,好像玖龍紙業(2689)在5元關口整固已久,現價收集,風險並不太高。
當然,投資者或會對歐美業務較重的股份更有興趣,但要留意板塊如創科(669)今年升幅已多,近日反被基金拋售,所以歐美經濟復蘇概念,似乎已炒作完畢。至於利豐(494)最差時間的確已過,加上具分拆概念,理論上值得留意,但投資者仍有戒心,所以收集後要有心理準備,可能要持有一段時間。
陳永陸
獨立股評人
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