Follow Me - 高彰坡 2015年7月29日
Follow Me:中海發展短炒翻半番
■中海發展現價落後同業。
中海發展(1138)今年預期大豐收,現價落後同業,遠離頂𥧌逾八成,提供短炒及中長線持有食大茶飯黃金機會,有望博取翻半番至翻兩番回報!
六大賣點逐個數
中海發展為內地乾散貨航運龍頭,母企中國海運集團總公司持
有A股(滬600026)38.54%,三大基金股東包括新加坡政府投資、Schroders及摩通均持有逾5%,股東背景雄厚,質素上乘,現價較08年雲頂價29.35元低84%,主要是近數年行業不景,但去年已由谷底回旺,中海發展立即轉虧為盈,由2013年蝕22.3億元(人民幣.下同)轉為賺3.1億元,反映出龍頭企業優勢,復蘇步伐走在同業之先,正是炒醜股大翻身的最佳時機,理由如下:
(1)中期盈喜。7月13日發盈喜,扣除營業外收支虧損1.3億元後,預期勁賺2.5億元。只要餘下兩季保持相若進賬,全年盈利可達8.8億元,大增185%;
(2)落後同業。與五大市值同業招商局(144)、中遠太平洋(1199)、東方海外(316)、中國遠洋(1919)及中海集運(2866)平均預測PE16.4倍比較,仍有13%折讓。現價PB0.61倍,較五大平均PB0.95倍折讓36%;
(3)基金增持。摩通於7月22日以平均5.196元增持190萬股,較現價高11%;
(4)行業復蘇。波羅的海指數上周升至1118點高位,較今年2月低位509點累升120%,顯示乾散貨航運復蘇步伐急促,有利運費調升;
(5)反彈在望。中海發展由今年4月17日7.80元,回落至7月8日3.97元,昨日10日線曾觸及20日線,短期見底,以黃金比率0.618倍計,可見6.34元;
(6)中線看好。中海發展由08年4月高𥧌29.35元,跌至同年10月4.32元,以黃金比率計,三個反彈目標依序是13.88元、16.84元及19.79元,2010年1月曾升至15.4元,下一個目標先扳至16.84元。
綜合以上理由,中海發展追回五大平均PB0.95倍,可見7.45元,升幅59%;完成中線反彈第二浪,升幅260%!
高彰坡
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