《大行報告》花旗下調成渝(00107.HK)目標價至2.2元 維持「中性」
2013-07-08 15:47:55
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花旗指出，受到分流影響及本土經濟疲軟，成渝高速(00107.HK)四條主要的收費公路中，除了最新營運的成仁路段，主部收入均在今年上半年錄得雙位數跌幅，再加上意料之外的雅安地震，成渝今年上半年很可能不能達標。
該行指出，在雅安地震發生後，成雅路段在今年4月至6月一段時期免收費，該行估計這令成雅路段及公司的上半年收入分別減少18%/5%。而在6月份，成雅路段路費收入按年增長為4%，該行料下半年將錄得低單位數增長。
該行將成渝2013/14/15年的盈利預期下調9.4%/5.1%/4.3%，目標價由2.7元降至2.2元。惟該行指出，目前成渝以0.4倍市帳率交投，根據往績而言，進一步下跌的風險有限，維持「中性」評級。(bi/u)
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