網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2014年4月17日 星期四

何車500 - 何車 2014年4月17日

何車500 - 何車 2014年4月17日

何車500:山水水泥候低吸 - 何車


去年8月16日於3.86元推介亞洲水泥(743),不考慮私有化因素,設目標價5.30元,亞泥昨收6.63元,較推介前大升72%,跑贏恒指71個百分點,亦跑贏所有水泥股;鴨子煮熟,吃之哉或斬邊留邊。今日推介另一隻從未推介過的中型水泥股中國山水水泥(691)。在亞泥急升71%的同期,山水由3.62元跌至現價3.49元,跌幅4%。

1)山水水泥是國內主要熟料與水泥生產企業,採用的生產技術涉較低排汙量及節能效益較高,熟料生產過程中運用餘熱回收技術,可節省電力成本。生產設施主要設於山東省及遼寧省,兩省都是高度工業化地區。

2)2013年(12月年結),山水水泥營業額165.35億元(人民幣.下同),跌2.2%;因產品售價下跌,盈利10.17億元,大倒退33%。表面欠佳,實際趨勢已現拐點。去年上半年盈利3.60億元,按年大跌53%,下半年賺6.57億元,按年只跌14%,較對上半年則大增83%。現價往績PE 7.7倍。彭博綜合預測今年6.7倍,PB 0.78倍,分別較過去五年平均PE 11倍及PB 1.87倍有頗大折讓。

★山水水泥三年前歷史高價10.20元,現時跌剩34%,候回落至3.30元上車,升至3.80元獲利離場。

何車
上一則: 財智語陸:人仔升值光環暫失 - 陳永陸
下一則: 異動空間:華禧炒作誘因多 - 魏力
何車500 - 何車 舊文