缸邊麗評 - 熊麗萍 2013年10月11日
即市新聞
11/10/2013 14:25
《缸邊麗評－熊麗萍》三中全會先部署，內房趁高套利環保中線之選
《缸邊麗評》大市繼續輪流由個別板塊「表演」，強勢股包括澳門博彩及資訊科技股稍為調
整後，又回復其強勢；而在內地Ａ股復市之後，已開始輪流有其他板塊受追棒，而最搶鏡的也算
是環保及內房股。
＊內房股價議前內房料較波動＊
其實，這兩類股份在過去一個月完全落後大市，商品房銷售及價格持續上升，大家又擔心調
控政策出台，但實際上卻沒有任何新措施推出，內房股遂藉著９月份住房銷售收入增長優於預期
，與及黃金周期間的銷售理想，內房股在本周二(８日)突然發力。由於１１月份召開三中全會
，現階段可算是政策真空期，短期股價仍可望上試第三季的高位(個別股份例如碧桂園
(０２００７)、世茂房產(００８１３)等則已突破近期的高位)，但筆者暫對內房股不會採
取太進取策略。由於新領導人上場至今仍未對房地產市場採取任何動作，三中全會究竟會對未來
內地房地產發展採取甚麼口徑呢？在會議舉行前料有不同揣測，這對內房股股價造成波動。因此
，趁今次再試高位則會先行套利，領導人對未來房產市場的政策方向明顯，才再度決定對這個板
塊的入市策略。
反觀環保股，包括垃圾發電、汙水處理、燃氣等，則是一項長遠發展的目標，預料三中全會
只會再強調這個發展方向的重要性及未來在政策上的傾斜。因此，相關的北控水務
(００３７１)、光大國際(００２５７)、京能清潔能源(００５７９)仍是中線之選。
＊城鎮化板塊宜加留意＊
筆者認為１０月份揀選個股時，「三中全會」將是重要參考；雖然目前仍未知悉三中全會於
１１月舉行的實際日期，但從李克強總理上任以來的講話內容，已可局部揣測到三中全會的講題
，尤其是未來１０年內地經濟將逐步升級，向資訊科技、創新產業為主。然而，在會議正式舉行
之前，市場仍會以城鎮化、基建、資訊科技及環保為主題。然而，大家須留意城鎮化並非房地產
，一些與城鎮化發展過程所涉及的板塊才是焦點。因此，久違了的聯塑(０２１２８)及近日轉
向的燃氣股亦是可加留意，基建股似亦已作整固，有吸納價值。而資訊科技股非與城鎮化相關，
但卻是內地政策扶持股份，龍頭資訊軟件股仍可候低買入。《友達資產管理董事熊麗萍》
(網址：ｗｗｗ﹒ａｍｉｃｕｓ﹒ｃｏｍ﹒ｈｋ)
返回新聞主頁
缸邊麗評 - 熊麗萍 舊文