《大行報告》大摩降廣深鐵路(00525.HK)目標價至3.3元
2013-12-27 11:25:51
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摩根士丹利發表報告表示，重申對廣深鐵路(00525.HK)-0.050 (1.374%)
沽空$23.04萬;比率6.270%「與大市同步」的投資評級，同時下調目標價，由原來3.89元降至3.3元，此按現金流折現率作估值。該行指，雖然鐵路運價有望上調，但明年初實施營業稅改徵增值稅將為行業帶來負面因素，所以內地鐵路運營商中首選大秦鐵路。 大摩指，由於年初至今廣深鐵路(00525.HK)-0.050 (1.374%)
沽空$23.04萬;比率6.270%盈利表現令人失望，加上明年初實施增值稅，以及鐵路貨運價格上調20%和長途旅客列車車票加息7%，該行下調集團2013至15年盈利預測各12%、11%及23%，井認為現價已處合理估值(預測明年市盈率13倍)。(hi/w) 大行報告 舊文