兩件一周 - 錢雋 2015年9月11日
兩件一周 - 錢雋
392公用瓣數齊
2015年09月09日
圖為北控主席王東。
北京控股(392)廿年人事幾番新,主打瓣數覆蓋曬環保國策同公用系列,可守可攻,睇位輕輕手先買一注。
北控主打燃氣,又透過北控水務(371),發展祖國供水汙水項目,既係穩陣公用項目,兼係重點環保國策瓣數
。而集團啱公布半年成績單無耐,盈利增長10%到31億銀,靚仔。而半年打後,大圍氣氛逆轉,市場擔心經濟放緩,但北控話,積極推動燃煤鍋爐改造,所以,即使面對經濟下行壓力,估計全年燃氣銷售量,仍然有30%增幅。睇到係,集團本身有適當策略應對,避免大波動帶嚟影響。
又以呢期淡到似水嘅悲觀睇法,加埋人仔貶值後,場內最新專業評估,兼且以最低盈利預測做準,北控2015年、16年每股盈利3.55元同3.7元,現價(43.8元)預測市盈率(PE)12.4倍同11.9倍。過去10年,北控歷史平均PE講緊26倍,北控預測PE平咗截之餘,亦係貼住10年最低水平。同樣以專業評估做準,北控今、明、後三年每股派息1.18元、1.39元同1.6元,現價2017年預測息率3.6厘,高過上年2.08厘。
不妨再計數,北控喺40蚊水位,2017年預測息率,進一步上到4厘。就算美國話加息,北控呢個息率回報,肯定吸引過未來幾年紅簿仔存款息率。北控再跌,兜40蚊先撈一注,當上番瑞銀已下調咗嘅目標價54蚊,北控都講緊要升35%,明年預測16倍PE,未有耐上到10年平均值。 作者為中細價股專家
回首頁
兩件一周 - 錢雋 舊文